স্থায়ী আমানত (FD): সুরক্ষার reassurance
ফিক্সড ডিপোজিট বা FD ভারতীয়দের জন্য বহু বছরের বিশ্বস্ত একটি বিনিয়োগ মাধ্যম। এর প্রধান কারণ হলো সুরক্ষা এবং নিশ্চিত রিটার্ন। আপনি যখন একটি FD করেন, তখন নির্দিষ্ট সময়ের জন্য আপনার টাকা একটি নির্দিষ্ট সুদের
হারে জমা থাকে। বাজারের হাজারো ওঠানামার মাঝেও আপনার রিটার্নের কোনো পরিবর্তন হয় না। জুলাই ২০২৬ অনুযায়ী, দেশের বড় সরকারি ও বেসরকারি ব্যাঙ্কগুলি সাধারণ গ্রাহকদের জন্য ১ থেকে ৩ বছরের FD-তে প্রায় ৬.৫% থেকে ৭.৫% পর্যন্ত সুদ দিচ্ছে। কিছু স্মল ফিনান্স ব্যাঙ্ক বা NBFC ৮% বা তার বেশিও সুদ দিচ্ছে। প্রবীণ নাগরিকরা সাধারণত ০.৫০% অতিরিক্ত সুদ পান। স্বল্পমেয়াদী কোনো লক্ষ্যের জন্য (যেমন সন্তানের স্কুলের ভর্তি বা এক বছর পর গাড়ি কেনা) বা যারা কোনো ঝুঁকি নিতে চান না, তাদের জন্য FD একটি আদর্শ বিকল্প। তবে একটি বিষয় মাথায় রাখা জরুরি - মুদ্রাস্ফীতি। যদি মুদ্রাস্ফীতির হার ৭% হয় এবং আপনি FD থেকে ৭% সুদ পান, তাহলে আদতে আপনার টাকার অঙ্ক বাড়ছে না। কর বাদ দিলে প্রকৃত রিটার্ন আরও কমে যেতে পারে।
ইকুইটি (Equity): উচ্চ রিটার্নের হাতছানি
ইকুইটি অর্থাৎ শেয়ার বাজারে সরাসরি বা মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে বিনিয়োগ করা। এখানে FD-র মতো কোনো নিশ্চিত রিটার্নের গ্যারান্টি নেই। বাজারের গতিপ্রকৃতির ওপর আপনার বিনিয়োগের মূল্য নির্ভর করে। জুলাই ২০২৬-এর পরিস্থিতি অনুযায়ী, ভারতীয় শেয়ার বাজার বেশ কিছুটা অস্থিরতার মধ্যে দিয়ে যাচ্ছে। তবে দীর্ঘমেয়াদে ইকুইটি মুদ্রাস্ফীতিকে হারিয়ে FD-র তুলনায় অনেক বেশি রিটার্ন দেওয়ার ক্ষমতা রাখে। ঐতিহাসিক তথ্য অনুযায়ী, ভালো মানের মিউচুয়াল ফান্ডে লম্বা সময়ের জন্য (১০-১৫ বছর) বিনিয়োগ করলে গড়ে ১২% থেকে ১৫% বা তার বেশি রিটার্ন পাওয়া সম্ভব। যারা ঝুঁকি নিতে সক্ষম এবং যাদের দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য রয়েছে (যেমন অবসর জীবনের জন্য সঞ্চয় বা সন্তানের উচ্চশিক্ষা), তাদের জন্য ইকুইটি একটি শক্তিশালী মাধ্যম হতে পারে। সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান (SIP)-এর মাধ্যমে প্রতি মাসে অল্প অল্প করে বিনিয়োগ করলে বাজারের অস্থিরতার ঝুঁকিও অনেকটা কমে যায় এবং দীর্ঘমেয়াদে একটি বড় তহবিল তৈরি করা সম্ভব হয়।
ঝুঁকি বনাম রিটার্ন: মুখোমুখি তুলনা
বিনিয়োগের জগতে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ দুটি শব্দ হলো ঝুঁকি এবং রিটার্ন। FD-তে ঝুঁকি প্রায় শূন্য, তাই রিটার্নও সীমিত এবং নির্দিষ্ট। অন্যদিকে, ইকুইটিতে ঝুঁকি অনেক বেশি, কিন্তু তার সঙ্গে উচ্চ রিটার্নের সম্ভাবনাও জড়িয়ে আছে। তারল্য বা লিকুইডিটির দিক থেকে দেখলে, ইকুইটি বেশ সুবিধাজনক। আপনি যে কোনো ট্রেডিং দিনে আপনার শেয়ার বা মিউচুয়াল ফান্ড ইউনিট বিক্রি করে টাকা তুলতে পারেন। FD সাধারণত নির্দিষ্ট মেয়াদের জন্য হয়, এবং মেয়াদপূর্তির আগে ভাঙালে কিছু জরিমানা দিতে হতে পারে। করের দিক থেকেও পার্থক্য রয়েছে। FD থেকে প্রাপ্ত সুদ আপনার মোট আয়ের সঙ্গে যুক্ত হয় এবং আপনাকে আপনার ট্যাক্স স্ল্যাব অনুযায়ী কর দিতে হয়। কিন্তু ইকুইটির ক্ষেত্রে, এক বছরের বেশি সময় ধরে রাখা শেয়ার বা ফান্ড থেকে প্রাপ্ত ১ লক্ষ টাকা পর্যন্ত লাভ করমুক্ত এবং তার বেশি লাভের ওপর ১০% হারে কর দিতে হয়, যা অনেকের জন্য বেশ সুবিধাজনক।
কার জন্য কোনটি উপযুক্ত?
তাহলে শেষ পর্যন্ত আপনার কী করা উচিত? উত্তরটি আপনার ব্যক্তিগত পরিস্থিতি, বয়স, আর্থিক লক্ষ্য এবং ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতার উপর নির্ভর করছে। আপনি যদি সদ্য কর্মজীবনে প্রবেশ করে থাকেন, আপনার হাতে লম্বা সময় আছে, তাই আপনি ইকুইটিতে বেশি বিনিয়োগ করতে পারেন। আপনার বয়স যদি ৪০-এর কোঠায় থাকে এবং আপনার ওপর পরিবারের দায়িত্ব থাকে, তাহলে আপনি FD এবং ইকুইটি, দুটিতেই ভারসাম্য রেখে বিনিয়োগ করতে পারেন। একটি অংশ সুরক্ষার জন্য FD-তে এবং অন্য অংশটি সম্পদ বৃদ্ধির জন্য ইকুইটিতে রাখতে পারেন। আর আপনি যদি অবসরের কাছাকাছি পৌঁছে যান, তখন আপনার মূল লক্ষ্য হওয়া উচিত মূলধনকে সুরক্ষিত রাখা। সেক্ষেত্রে আপনার বিনিয়োগের একটি বড় অংশ FD-র মতো সুরক্ষিত জায়গায় রাখা বুদ্ধিমানের কাজ হবে। আপনার আর্থিক লক্ষ্য কী, সেটাও গুরুত্বপূর্ণ। যদি আপনার ৩ বছরের মধ্যে একটি বড় খরচের পরিকল্পনা থাকে, তাহলে সেই টাকা ইকুইটিতে রাখা ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে। তার জন্য FD বা ডেট ফান্ড ভালো বিকল্প।
